Volatilidade do BTC: Uma Revisão Semanal de 28 de Outubro de 2024 a 04 de Novembro de 2024

Odaily 精选04/11/2024

Na quarta-feira, o preço da criptomoeda alcançou um recorde histórico, levando-nos inicialmente a acreditar que subestimamos o potencial do mercado à vista para disparar antes da eleição. No entanto, o preço acabou não conseguindo sustentar seu pico e rapidamente recuou, com o ponto de preço de $70.000 ressurgindo como o principal nível de resistência.

Indicadores Chave: (28 de outubro, 16h -> 4 de novembro, 16h, Horário de Hong Kong) O preço BTC/USD aumentou em +0,15% ($68.500 -> $68.600), enquanto o preço ETH/USD diminuiu em -2,4% ($2.520 -> $2.460). A volatilidade ATM do BTC/USD para o final do ano (dezembro) subiu em +3,7 pontos (54,3 -> 58,0), enquanto o skew delta de 25 para o final do ano caiu em -0,6 pontos (3,7 -> 3,1)

Visão Geral dos Indicadores Técnicos à Vista: Na quarta-feira, o preço da criptomoeda alcançou um recorde histórico, levando-nos inicialmente a acreditar que subestimamos o potencial do mercado à vista para disparar antes da eleição. No entanto, o preço acabou não conseguindo sustentar seu pico e rapidamente recuou, com o ponto de preço de $70.000 ressurgindo como o principal nível de resistência. Enquanto isso, o preço máximo estabelecido se tornará o alvo para a próxima rodada de competição de mercado, desde que Trump vença a eleição. Atualmente, acreditamos que nos próximos dias, o preço pode flutuar entre $66.000 e $70.000 até que a situação eleitoral guie a próxima grande tendência. Se Harris vencer, o preço pode romper o nível de suporte da bandeira de $63.500 a $64.000 e cair para $60.000. É até possível deslizar abaixo da faixa de suporte para cerca de $54.000 nos próximos dias. Por outro lado, se Trump vencer, o preço pode romper para cima passando de $74.000, com potencial para subir entre $77.000 e $78.000.

Tema do Mercado: Com as flutuações nas probabilidades para a eleição dos EUA no Polymarket, a atividade de negociação no setor de criptomoedas aumentou. Quando as chances de Trump vencer subiram para 67%, o preço à vista BTC/USD superou brevemente $73.600, estabelecendo um novo recorde histórico. Posteriormente, quando as pesquisas do fim de semana empurraram as probabilidades de volta para 55%, o preço recuou e testou abaixo de $67.500.

As chances do Partido Republicano dominar assentos também caíram de 48% para 37%. Embora a diferença nas probabilidades esteja diminuindo, os movimentos de preços em vários mercados ainda refletem um sentimento otimista e preparação para uma vitória de Trump. Os dados do U.S. Non-Farm Payroll (NFP) foram reportados em 12.000, muito abaixo dos 100.000 esperados. No entanto, o mercado em grande parte ignorou isso, atribuindo-o a recentes furacões e greves de trabalhadores. O mercado à vista BTC/USD viu algumas novas entradas após a divulgação dos dados, empurrando brevemente o preço para $71.500, mas depois devolvendo todo o ganho. O mercado está adotando uma abordagem cautelosa ao perseguir o preço durante o período eleitoral. A Microstrategy anunciou um plano de três anos para investir $42 bilhões em Bitcoin durante o relatório de ganhos da semana passada, levantando principalmente fundos através da emissão de ações e títulos conversíveis para aumentar suas reservas de Bitcoin. Embora isso deva ter um impacto positivo nos preços no médio prazo, a tendência de preços no curto prazo é influenciada principalmente pelas eleições.

Volatilidade Implícita do BTC: A volatilidade real desta semana aumentou, principalmente devido a mudanças nas probabilidades da eleição do Polymarket. As chances flutuaram entre 58% a 67% e depois voltaram para 54% (com Trump na liderança). A volatilidade real de alta frequência subiu para um nível moderado nos 40, que deve ser reconhecido como não particularmente alto historicamente para o Bitcoin, mas está significativamente acima dos níveis vistos nas últimas semanas. Além disso, as mudanças de preço após a data de liquidação de 1º de novembro mostram que a exposição gamma curta do mercado está aumentando antes da eleição. O nível de volatilidade implícita desta semana recebeu bom suporte, pois o mercado viu uma onda de demanda por opções que expiram em novembro, principalmente visando a data de expiração após a eleição nos EUA. A demanda se concentrou em preços de exercício ascendentes entre $75.000 e $80.000, mas também vimos algumas volatilidades de negociação pura em straddles e spreads. Influenciada por uma demanda substancial, a volatilidade se recuperou dos recentes mínimos.O preço do mercado para a volatilidade de eventos no dia da eleição caiu para mínimas recentes durante o fim de semana, à medida que os dados evidentes de alta volatilidade e dados de theta incentivaram os investidores de varejo a manter posições curtas durante o fim de semana. Considerando que a volatilidade para straddles com vencimento na sexta-feira após a eleição e a FOMC está apenas com um prêmio de 7%, acreditamos que manter gamma longo na volatilidade de eventos deve ter um potencial de lucro suficiente. Uma mera mudança de 67% para 54% nas probabilidades fez com que o preço caísse de uma alta de $73,500 para uma baixa de $67,500 na semana passada, sugerindo que não deve ser difícil para o preço subir para $75,000 se Trump vencer ou cair para $60,000 se Harris vencer.

Assimetria/Kurtose: A assimetria desta semana continua a declinar, aparentemente acompanhando os movimentos do preço à vista e as mudanças nas probabilidades eleitorais. A assimetria para o vencimento em 8 de novembro realmente se inverteu para baixo de forma bastante acentuada, refletindo os preparativos do mercado para uma vitória de Trump e a crença de que, se Harris vencer inesperadamente, isso levaria a uma maior queda nos preços. A kurtose aumentou gradualmente a partir de sua baixa esta semana, à medida que compradores apareceram de ambos os lados do preço em tempo real, especialmente para o vencimento em novembro. Desejando a todos boa sorte na próxima semana! Você pode usar o recurso do indicador de negociação SignalPlus em t.signalplus.com para mais insights em tempo real sobre criptomoedas. Se você quiser receber nossas atualizações instantaneamente, fique à vontade para seguir nossa conta no Twitter @SignalPlusCN, ou junte-se ao nosso grupo no WeChat (adicione o assistente WeChat: SignalPlus123), grupo no Telegram e comunidade no Discord para interagir com mais amigos. Site Oficial do SignalPlus: https://www.signalplus.com

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Volatilidade do BTC: Uma Revisão Semanal de 28 de Outubro de 2024 a 04 de Novembro de 2024

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Na quarta-feira, o preço da criptomoeda alcançou um recorde histórico, levando-nos inicialmente a acreditar que subestimamos o potencial do mercado à vista para disparar antes da eleição. No entanto, o preço acabou não conseguindo sustentar seu pico e rapidamente recuou, com o ponto de preço de $70.000 ressurgindo como o principal nível de resistência.

Indicadores Chave: (28 de outubro, 16h -> 4 de novembro, 16h, Horário de Hong Kong) O preço BTC/USD aumentou em +0,15% ($68.500 -> $68.600), enquanto o preço ETH/USD diminuiu em -2,4% ($2.520 -> $2.460). A volatilidade ATM do BTC/USD para o final do ano (dezembro) subiu em +3,7 pontos (54,3 -> 58,0), enquanto o skew delta de 25 para o final do ano caiu em -0,6 pontos (3,7 -> 3,1)

Visão Geral dos Indicadores Técnicos à Vista: Na quarta-feira, o preço da criptomoeda alcançou um recorde histórico, levando-nos inicialmente a acreditar que subestimamos o potencial do mercado à vista para disparar antes da eleição. No entanto, o preço acabou não conseguindo sustentar seu pico e rapidamente recuou, com o ponto de preço de $70.000 ressurgindo como o principal nível de resistência. Enquanto isso, o preço máximo estabelecido se tornará o alvo para a próxima rodada de competição de mercado, desde que Trump vença a eleição. Atualmente, acreditamos que nos próximos dias, o preço pode flutuar entre $66.000 e $70.000 até que a situação eleitoral guie a próxima grande tendência. Se Harris vencer, o preço pode romper o nível de suporte da bandeira de $63.500 a $64.000 e cair para $60.000. É até possível deslizar abaixo da faixa de suporte para cerca de $54.000 nos próximos dias. Por outro lado, se Trump vencer, o preço pode romper para cima passando de $74.000, com potencial para subir entre $77.000 e $78.000.

Tema do Mercado: Com as flutuações nas probabilidades para a eleição dos EUA no Polymarket, a atividade de negociação no setor de criptomoedas aumentou. Quando as chances de Trump vencer subiram para 67%, o preço à vista BTC/USD superou brevemente $73.600, estabelecendo um novo recorde histórico. Posteriormente, quando as pesquisas do fim de semana empurraram as probabilidades de volta para 55%, o preço recuou e testou abaixo de $67.500.

As chances do Partido Republicano dominar assentos também caíram de 48% para 37%. Embora a diferença nas probabilidades esteja diminuindo, os movimentos de preços em vários mercados ainda refletem um sentimento otimista e preparação para uma vitória de Trump. Os dados do U.S. Non-Farm Payroll (NFP) foram reportados em 12.000, muito abaixo dos 100.000 esperados. No entanto, o mercado em grande parte ignorou isso, atribuindo-o a recentes furacões e greves de trabalhadores. O mercado à vista BTC/USD viu algumas novas entradas após a divulgação dos dados, empurrando brevemente o preço para $71.500, mas depois devolvendo todo o ganho. O mercado está adotando uma abordagem cautelosa ao perseguir o preço durante o período eleitoral. A Microstrategy anunciou um plano de três anos para investir $42 bilhões em Bitcoin durante o relatório de ganhos da semana passada, levantando principalmente fundos através da emissão de ações e títulos conversíveis para aumentar suas reservas de Bitcoin. Embora isso deva ter um impacto positivo nos preços no médio prazo, a tendência de preços no curto prazo é influenciada principalmente pelas eleições.

Volatilidade Implícita do BTC: A volatilidade real desta semana aumentou, principalmente devido a mudanças nas probabilidades da eleição do Polymarket. As chances flutuaram entre 58% a 67% e depois voltaram para 54% (com Trump na liderança). A volatilidade real de alta frequência subiu para um nível moderado nos 40, que deve ser reconhecido como não particularmente alto historicamente para o Bitcoin, mas está significativamente acima dos níveis vistos nas últimas semanas. Além disso, as mudanças de preço após a data de liquidação de 1º de novembro mostram que a exposição gamma curta do mercado está aumentando antes da eleição. O nível de volatilidade implícita desta semana recebeu bom suporte, pois o mercado viu uma onda de demanda por opções que expiram em novembro, principalmente visando a data de expiração após a eleição nos EUA. A demanda se concentrou em preços de exercício ascendentes entre $75.000 e $80.000, mas também vimos algumas volatilidades de negociação pura em straddles e spreads. Influenciada por uma demanda substancial, a volatilidade se recuperou dos recentes mínimos.O preço do mercado para a volatilidade de eventos no dia da eleição caiu para mínimas recentes durante o fim de semana, à medida que os dados evidentes de alta volatilidade e dados de theta incentivaram os investidores de varejo a manter posições curtas durante o fim de semana. Considerando que a volatilidade para straddles com vencimento na sexta-feira após a eleição e a FOMC está apenas com um prêmio de 7%, acreditamos que manter gamma longo na volatilidade de eventos deve ter um potencial de lucro suficiente. Uma mera mudança de 67% para 54% nas probabilidades fez com que o preço caísse de uma alta de $73,500 para uma baixa de $67,500 na semana passada, sugerindo que não deve ser difícil para o preço subir para $75,000 se Trump vencer ou cair para $60,000 se Harris vencer.

Assimetria/Kurtose: A assimetria desta semana continua a declinar, aparentemente acompanhando os movimentos do preço à vista e as mudanças nas probabilidades eleitorais. A assimetria para o vencimento em 8 de novembro realmente se inverteu para baixo de forma bastante acentuada, refletindo os preparativos do mercado para uma vitória de Trump e a crença de que, se Harris vencer inesperadamente, isso levaria a uma maior queda nos preços. A kurtose aumentou gradualmente a partir de sua baixa esta semana, à medida que compradores apareceram de ambos os lados do preço em tempo real, especialmente para o vencimento em novembro. Desejando a todos boa sorte na próxima semana! Você pode usar o recurso do indicador de negociação SignalPlus em t.signalplus.com para mais insights em tempo real sobre criptomoedas. Se você quiser receber nossas atualizações instantaneamente, fique à vontade para seguir nossa conta no Twitter @SignalPlusCN, ou junte-se ao nosso grupo no WeChat (adicione o assistente WeChat: SignalPlus123), grupo no Telegram e comunidade no Discord para interagir com mais amigos. Site Oficial do SignalPlus: https://www.signalplus.com

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