🚀Informe de análisis de derivados de Cryptocurrency @Bybit_Learn x Block Scholes 🏛️ Se aprueba la Ley GENIUS: la regulación de Stablecoin ganó impulso mientras la Fed mantiene las tasas; el contexto macro se vuelve más complejo para crypto 🌪️ BTC

🚀 En caso de que te lo hayas perdido: Block Scholes x D2X: Cómo afectan las opciones denominadas en stablecoin a la fijación de precios de las opciones 💡 Las opciones colateralizadas en USD son más eficientes en cuanto a capital, gracias al rendimiento obtenido sobre el colateral. En cambio, los contratos con margen en stablecoin (comunes en los CEXs) no ofrecen rendimiento, lo que aumenta las primas requeridas. 🌍 Pero hay una trampa: la liquidación en stablecoin = riesgo FX. La volatilidad de USDC/USD (~4,7%) y la baja correlación de BTC (~8,7%) introducen ruido en la fijación de precios, especialmente durante eventos de estrés. 📊 Una valoración precisa necesita un modelo ajustado por "quanto". Ejemplo: una llamada de BTC a 1 año a 110.000 $ muestra un error de fijación de precios del 0,43% en comparación con el modelo Black-Scholes ingenuo. 🔗 Accede al artículo completo a través del enlace:https://t.co/5fTW9V9Ufy

Derivados de Cryptocurrency: Informe de análisis – Semana 26

🚀Block Scholes x Bybit: Resumen semanal de la revisión de volatilidad de mayo⚖️ En mayo de 2025, las opciones de ETH se negociaron con primas de volatilidad históricamente altas frente a BTC. La relación implícita de volatilidad ETH/BTC a corto plazo superó el 2x — un máximo de casi 5 años.📉 Divergencia impulsada por la elevada volatilidad realizada de ETH en medio de una fuerte rally, mientras que BTC rompió por debajo de un suelo de volatilidad de larga data.⏳ Las estructuras de volatilidad a plazo se separaron: ETH mostró una inversión persistente (corto > largo), señalando incertidumbre a corto plazo. La curva de BTC se mantuvo plana.🔗 Acceda al artículo completo a través del enlace:https://t.co/h5uvLFm0gg

🚀 En caso de que te lo hayas perdido: Análisis de derivados de Cryptocurrency @Bybit_Learn x Block Scholes 🗣️ La disputa pública entre Trump y Musk provocó una breve caída en los mercados al contado de criptomonedas, pero tuvo un impacto mínimo en la financiación de perps. ⚖️ Divergencia en el posicionamiento del mercado: El OI de perps de BTC se mantiene estable en ~$6B, por debajo de los $6,5B del 9 de junio, a pesar de que el precio al contado está cerca del ATH ($111.000,000). El OI agregado de perps en los 9 tokens principales está de nuevo por encima de $11B, un máximo mensual. ⚖️ El diferencial de volatilidad se amplía: La volatilidad implícita a 7 días de ETH es casi el doble que la de BTC. Volatilidad realizada: ETH ~60,00%, BTC ~30,00%. https://t.co/h3bnIraCxv

🚀 Block Scholes x @D2X_Official: Opciones en stablecoin y denominaciones fiduciarias🏦 Arrastre de colateral: Los contratos liquidados en stablecoin generalmente no generan intereses sobre el colateral publicado, reduciendo la eficiencia del capital para los vendedores de opciones.🌐 Riesgo FX: La exposición a la volatilidad de USDC/USD introduce un riesgo de tipo de cambio, particularmente durante el estrés del mercado, requiriendo primas más altas para compensar.📊 Impacto de la modelación: La preciosación precisa exige ajustes de quanto. Una opción call de BTC a 1 año a $110K muestra un error de precios del 0.43% debido a una correlación BTC-USDC de ~8.7% y una volatilidad de USDC del 4.71%.https://t.co/5fTW9V9Ufy

🚀 En caso de que te lo hayas perdido: Informe Bybit x Block Scholes Institution📈 El último repunte del 50% de Ethereum ha reavivado el tema de la altseason, pero los datos del mercado de opciones sugieren que los factores macro, como la relajación de las tensiones comerciales y la mejora del sentimiento de riesgo, fueron el verdadero catalizador.⚙️ El despliegue de Pectra no impulsó la posición de antemano, con el vol implícito solo aumentando después del repunte. Esto implica que la actualización no fue el principal desencadenante🧩 L1 como SUI, HYPE y SOL también se han revalorizado, algunos superando a ETH, y las memecoins como $PEPE vieron entradas, pero la rotación de capital sigue siendo limitada. El dominio de BTC ha disminuido, no se ha roto. Muchas altcoins aún están lejos de sus máximos anteriores.https://t.co/4b4IeUi6Js

Informe de análisis de derivados de criptomonedas 🚀 Por ByBit x Block Scholes 🔻 Después de que BTC alcanzó un nuevo máximo histórico el 22 de mayo ($111,97K), la volatilidad implícita realizada y de corto plazo cayó drásticamente; la IV de 7 días de BTC ahora está por debajo del 40%, aplanando su estructura de plazo. 📈 La curva de IV de ETH se ha aplanado; las opciones de BTC y ETH continúan mostrando una fuerte inclinación de llamadas OTM, destacando un sentimiento alcista resiliente. 🧾 A pesar de la reciente retracción al contado de BTC, el interés abierto en perpetuos sigue siendo alto, con las tasas de financiación y las curvas de futuros manteniendo un sesgo de riesgo positivo. https://t.co/MBX9h9VBI8

🚀 @Bybit_Learn x Informe de la Institución Block Scholes📈 El reciente repunte del 50% de Ethereum ha desencadenado especulaciones sobre una posible altseason. Sin embargo, los datos del mercado de opciones indican que el verdadero impulsor fue macro: la reducción de las tensiones comerciales y un cambio en el apetito por el riesgo, no la actualización de Pectra en sí.📊 La falta de un premio de volatilidad previo a la actualización y el pico posterior en la volatilidad implícita sugieren que los mercados no esperaban que Pectra fuera el catalizador del repunte. La posicionamiento se volvió alcista solo después de que comenzó el movimiento.🔥 Layer-1s como SUI, HYPE y SOL se han revalorizado — algunos superando a ETH — mientras que las memecoins como SPX6900 y PEPE han captado interés. El dominio de BTC ha disminuido, pero las capitalizaciones de mercado de las altcoins siguen lejos de los máximos del ciclo anterior. ¿Una altseason completa? Aún no.https://t.co/4b4IeUhyTU

🚀Resumen del fin de semana: Block Scholes <> Quant Insight📊 La sensibilidad de BTC a los factores clave ha disminuido; el impacto de la fortaleza del dólar se redujo del 2,5% al 1,5%, la sensibilidad al VIX del -2,4% al -0,8%.📉 Estos cambios indican que BTC se está volviendo menos reactivo tanto a la volatilidad del mercado tradicional como al sentimiento de los derivados de crypto.🔍 En lugar de actuar puramente como un activo de riesgo, Bitcoin puede estar evolucionando hacia una clase de activo distinta, ofreciendo a los inversores beneficios potenciales de diversificación a medida que su perfil continúa cambiando.https://blo

🚀 Cambio de Régimen Macro de Bitcoin: Block Scholes x Quant Insight📉 Hay señales crecientes de que Bitcoin está experimentando un cambio de régimen macro, alejándose de su comportamiento similar al de las acciones tecnológicas.📊 La sensibilidad de BTC a los impulsores macro y de sentimiento se ha debilitado significativamente desde el anuncio de las tarifas estadounidenses:A medida que BTC se adentra en TradFi, comprender su "ADN" macro evolutivo es fundamental. Nuestro último trabajo con Quant Insight destaca la necesidad de una lente de inversión de pila completa: macro, técnica, posicionamiento y sentimiento.🔗 Accede al artículo completo a través del enlace:https://t.co/XrZM7qSRfq

El mercado crypto ha estado lleno de actividad últimamente, desde el aumento de las altcoins hasta las principales actualizaciones de protocolos. En momentos como este, tener las herramientas adecuadas no es solo útil, es esencial. 📈 Mantente a la vanguardia en el juego de opciones de altcoins con @BlockScholes Exclusivo para usuarios de Coincall: Obtén un 30% OFF + prueba GRATUITA de 30 días 👉 https://t.co/nSllqei578

⚡️ ¡GUAU! ¡Qué semana para las crypto! ETH sube un 23% tras las noticias de la actualización de Pectra. BTC rompe la barrera de los $100K. 🔨 Las altcoins están rugiendo y el panorama macro está cambiando rápidamente. Para mantenerse al día en este mercado de rápido movimiento, nos hemos asociado con @BlockScholes para llevar información de nivel profesional directamente a la comunidad de Coincall. Esto es lo nuevo 👇

Para todos los que se perdieron nuestra transmisión con @BlockScholes, escuchen la grabación a continuaciónhttps://t.co/w0Yp3hd5CODiscutimos opciones de pricing, oracles, cómo Kyan usará Block Scholes y por qué es esencial.Un resumen breve:1/6 https://t.co/gz9xuw0Nqm

🎉 ¡Noticias emocionantes!Block Scholes se ha asociado con @Coincall, una de las principales exchanges de crypto options. Estamos llevando insights institucionales de crypto directamente a los usuarios de Coincall.📣 Y comenzamos con un AMA en VIVO.📅 Únete el 2 de mayo a las 11AM UTC.🔗 Configura tu recordatorio: https://t.co/vsH64PMQTZ📲 Mantente conectado:Block Scholes TG: https://t.co/SxvMnPebvsCoincall TG: https://t.co/654PVXtTJZ#BlockScholes #Coincall #CryptoTrading #CryptoOptions #OptionsTrading

📢 ALERTA AMA: Breakout de BTC – Mejora tu ventaja con Block Scholes Research! 🗓 Mañana 2 de mayo de 2025 | 12:00 horas, hora de Londres 🎙 Organizado por @Coincall_Global + @BlockScholes 🎯 Análisis profundo de tendencias macro, flujos institucionales y la desconexión del mercado de BTC 💡 Aprende: • Qué está siguiendo ahora Andrew Melville y su equipo de investigación en Block Scholes • Hacia dónde se dirige BTC en el panorama macro actual • Cómo obtener insights de nivel institucional todos los días 🎁 BONUS: ¡Los usuarios de Coincall obtienen un 30% de DESCUENTO en todas las suscripciones de Block Scholes! Herramientas de mercado en vivo, acceso al bot de Telegram y investigación diaria — ahora en tus manos. 📍Configura tu recordatorio y únete en vivo #Bitcoin #CryptoOptions #MacroTrading #Coincall #BlockScholes https://t.co/XuYMxDLePt

Únase a nuestro stream con @BlockScholes!Miércoles 30, 2PM EST / 6PM UTC ⏰Kyan utilizará los datos proporcionados por Block Scholes para valorar activos y opciones.Discutiremos la valoración de opciones, oracles, cómo Kyan usa Block Scholes y por qué es esencial 🎙️ https://t.co/zxXtNgab7C

🤝 Coincall x @BlockScholes ¡Nos hemos asociado con una de las principales plataformas de análisis en crypto!Si estás operando opciones de altcoin, Block Scholes te da la ventaja:📊 Investigación de nivel profesional📈 Análisis en tiempo real🤖 Soporte de bot en Telegram🎁 Exclusivo para usuarios de Coincall — 30% de DESCUENTO + 30 días de prueba GRATIS:https://t.co/nSllqei578P.D. Mantente actualizado con alpha del mercado, sorteos y eventos:🟢 Block Scholes TG: https://t.co/to7VGH4aJ2🟢 Coincall TG (global): https://t.co/v9EZKGE2Dl🟢 CC Events TG: https://t.co/5E4QB3k10O#Coincall #CryptoOptions #BlockScholes #OptionsTrading #DeFi #CryptoQuant

🚀 Resumen de la volatilidad de marzo: @Bybit_Learn x Block Scholes 📉 La volatilidad implícita se disparó bruscamente en reacción a las fluctuaciones de los precios al contado, con repetidas inversiones de la estructura temporal impulsadas más por shocks macroeconómicos que por el preposicionamiento. 📊 La volatilidad realizada de 7 días de BTC alcanzó su nivel más alto desde la caída del yen-carry en agosto de 2024, y luego rebotó en un suelo de varios meses en torno al 30%, mantenido desde septiembre de 2023. 🛡️ Por primera vez desde antes de las elecciones estadounidenses de 2024, las sonrisas de volatilidad a más largo plazo se inclinaron hacia las puts OTM, lo que demuestra una renovada demanda de protección a la baja. https://t.co/e8C9jqBvQR

🚀Resumen de la volatilidad de marzo de Block Scholes x Bybit📉 La volatilidad implícita reaccionó a los movimientos del precio al contado, con repetidas inversiones en la estructura temporal impulsadas por los choques y reversiones arancelarias del Presidente Trump.📊 La volatilidad realizada de BTC alcanza extremos: la volatilidad realizada a 7 días alcanzó su nivel más alto desde agosto de 2024 (caída del yen), pero también rebotó desde un mínimo de varios meses del 30% mantenido desde septiembre de 2023. La volatilidad implícita encontró un suelo ligeramente superior del 40%.📉 Regreso del Put Skew: Por primera vez desde antes de las elecciones estadounidenses de 2024, las sonrisas de volatilidad a largo plazo se inclinaron hacia los puts OTM, una fuerte expresión de sentimiento bajista.https://t.co/e8C9jqAY1j

🚀Informe de análisis de derivados de Cryptocurrency @Bybit_Learn x Block Scholes 🏛️ Se aprueba la Ley GENIUS: la regulación de Stablecoin ganó impulso mientras la Fed mantiene las tasas; el contexto macro se vuelve más complejo para crypto 🌪️ BTC

🚀 En caso de que te lo hayas perdido: Block Scholes x D2X: Cómo afectan las opciones denominadas en stablecoin a la fijación de precios de las opciones 💡 Las opciones colateralizadas en USD son más eficientes en cuanto a capital, gracias al rendimiento obtenido sobre el colateral. En cambio, los contratos con margen en stablecoin (comunes en los CEXs) no ofrecen rendimiento, lo que aumenta las primas requeridas. 🌍 Pero hay una trampa: la liquidación en stablecoin = riesgo FX. La volatilidad de USDC/USD (~4,7%) y la baja correlación de BTC (~8,7%) introducen ruido en la fijación de precios, especialmente durante eventos de estrés. 📊 Una valoración precisa necesita un modelo ajustado por "quanto". Ejemplo: una llamada de BTC a 1 año a 110.000 $ muestra un error de fijación de precios del 0,43% en comparación con el modelo Black-Scholes ingenuo. 🔗 Accede al artículo completo a través del enlace:https://t.co/5fTW9V9Ufy

Derivados de Cryptocurrency: Informe de análisis – Semana 26

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🚀Resumen del fin de semana: Block Scholes <> Quant Insight📊 La sensibilidad de BTC a los factores clave ha disminuido; el impacto de la fortaleza del dólar se redujo del 2,5% al 1,5%, la sensibilidad al VIX del -2,4% al -0,8%.📉 Estos cambios indican que BTC se está volviendo menos reactivo tanto a la volatilidad del mercado tradicional como al sentimiento de los derivados de crypto.🔍 En lugar de actuar puramente como un activo de riesgo, Bitcoin puede estar evolucionando hacia una clase de activo distinta, ofreciendo a los inversores beneficios potenciales de diversificación a medida que su perfil continúa cambiando.https://blo

🚀 Cambio de Régimen Macro de Bitcoin: Block Scholes x Quant Insight📉 Hay señales crecientes de que Bitcoin está experimentando un cambio de régimen macro, alejándose de su comportamiento similar al de las acciones tecnológicas.📊 La sensibilidad de BTC a los impulsores macro y de sentimiento se ha debilitado significativamente desde el anuncio de las tarifas estadounidenses:A medida que BTC se adentra en TradFi, comprender su "ADN" macro evolutivo es fundamental. Nuestro último trabajo con Quant Insight destaca la necesidad de una lente de inversión de pila completa: macro, técnica, posicionamiento y sentimiento.🔗 Accede al artículo completo a través del enlace:https://t.co/XrZM7qSRfq

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⚡️ ¡GUAU! ¡Qué semana para las crypto! ETH sube un 23% tras las noticias de la actualización de Pectra. BTC rompe la barrera de los $100K. 🔨 Las altcoins están rugiendo y el panorama macro está cambiando rápidamente. Para mantenerse al día en este mercado de rápido movimiento, nos hemos asociado con @BlockScholes para llevar información de nivel profesional directamente a la comunidad de Coincall. Esto es lo nuevo 👇

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🚀 Resumen de la volatilidad de marzo: @Bybit_Learn x Block Scholes 📉 La volatilidad implícita se disparó bruscamente en reacción a las fluctuaciones de los precios al contado, con repetidas inversiones de la estructura temporal impulsadas más por shocks macroeconómicos que por el preposicionamiento. 📊 La volatilidad realizada de 7 días de BTC alcanzó su nivel más alto desde la caída del yen-carry en agosto de 2024, y luego rebotó en un suelo de varios meses en torno al 30%, mantenido desde septiembre de 2023. 🛡️ Por primera vez desde antes de las elecciones estadounidenses de 2024, las sonrisas de volatilidad a más largo plazo se inclinaron hacia las puts OTM, lo que demuestra una renovada demanda de protección a la baja. https://t.co/e8C9jqBvQR

🚀Resumen de la volatilidad de marzo de Block Scholes x Bybit📉 La volatilidad implícita reaccionó a los movimientos del precio al contado, con repetidas inversiones en la estructura temporal impulsadas por los choques y reversiones arancelarias del Presidente Trump.📊 La volatilidad realizada de BTC alcanza extremos: la volatilidad realizada a 7 días alcanzó su nivel más alto desde agosto de 2024 (caída del yen), pero también rebotó desde un mínimo de varios meses del 30% mantenido desde septiembre de 2023. La volatilidad implícita encontró un suelo ligeramente superior del 40%.📉 Regreso del Put Skew: Por primera vez desde antes de las elecciones estadounidenses de 2024, las sonrisas de volatilidad a largo plazo se inclinaron hacia los puts OTM, una fuerte expresión de sentimiento bajista.https://t.co/e8C9jqAY1j