Bir aracı kurum, sadece komisyon sistemini değil, tüm küresel varlık ticaretinin temel mimarisini değiştirebilir mi? Robinhood kendi cevabını vermiş gibi görünüyor. Kısa süre önce sona eren Fransa, Cannes'daki lansman etkinliğinde, sıfır komisyonla ABD menkul kıymetler sektörünü sarsan dev, dış dünyaya son derece yaratıcı bir vizyon sundu: Blockchain ve tokenizasyon kullanarak hisse senetlerini, türevleri ve hatta özel sermayeyi tamamen zincire taşımak ve nihayetinde küresel gerçek varlıkları barındırabilecek yeni bir Layer 2 genel zinciri olan Robinhood Chain'i oluşturmak.

Bu lansman etkinliği sadece bir ürün listesi değil, aynı zamanda Robinhood'un önümüzdeki on yıl için planlarının bir ilanı. Avrupa, ABD ve küresel pazarların her biri için farklı atılım noktaları belirlenmiş, ancak bunlar birbirini tamamlayarak tokenleştirilmiş varlıklar tarafından yönlendirilen 7/24 işlem gören yeni bir düzeni ortaklaşa tasvir ediyor. Bu makale, Robinhood'un yerinde yaptığı lansman etkinliği bilgilerini ve sektörün genel arka planını bir araya getirerek, bu "zincir üzerinde aracı kurum" büyük stratejisini üç bölüm halinde derinlemesine inceleyecektir.

Avrupa Pazarına Yönelik: Tokenleştirilmiş ABD Hisseleri + Sürekli Vadeli İşlemler + Hepsi Bir Arada Yatırım Uygulaması

Temel ürün bilgileri:
1、Robinhood, Arbitrum tabanlı 200'den fazla ABD hissesi ve ETF'nin tokenleştirilmiş ticaretini başlattı, yıl sonuna kadar daha fazla varlığı genişletecek
2、Avrupa Uygulaması, Robinhood Crypto'dan "Robinhood"a yükseltildi, kapsamlı bir yatırım platformu olarak konumlandırıldı
3、Sürekli vadeli işlemler bu yaz kullanıma sunulacak, mobil cihazlarda daha basit sipariş verme
4、Bitstamp, sürekli ve türev ürünler için likidite motoru olarak
5、Tokenleştirilmiş hisse senetleri, gerçek zamanlı temettü ve hisse senedi bölünmesini destekler
6、Avrupa 31 ülkeyi kapsıyor, 7 Temmuz'dan itibaren SpaceX, OpenAI özel sermaye tokenleri için başvurulabilir

Dikkat edilmesi gereken detaylar:

1、Üç aşamalı yol:

a.TradFi saklama → Robinhood token basımı
b.Bitstamp hafta sonu işlemlerini devralıyor → 7/24 likidite
c.Nihai olarak kendi kendine saklamayı ve zincirler arası desteği

2、7 Temmuz'dan önce para yatıranlar %2 ödülün tadını çıkarabilir3、Uygulama adı ve UI yükseltmesi, "süper yatırım uygulaması" konumunu güçlendiriyor

Robinhood'un Avrupa kullanıcılarını tokenizasyon stratejisinin öncüsü olarak görmesi de anlaşılması zor değil: AB'nin yakın zamanda yürürlüğe koyduğu MiCA (Kripto Varlık Piyasaları Yasası), ABD düzenlemelerine kıyasla daha net ve Robinhood'un AB'deki nüfuzu henüz doygunluğa ulaşmadı.

Robinhood, lansman etkinliğinde 200'den fazla ABD'de listelenen hisse senedi ve ETF'nin Arbitrum Layer2 aracılığıyla tokenleştirilmiş olarak işlem göreceğini ve Avrupalı kullanıcıların Robinhood platformunda bu tokenleştirilmiş hisse senetlerini dijital para birimleri gibi alıp satabileceğini duyurdu. Robinhood aynı zamanda zincir üzerinde eş zamanlı takas mekanizmasını da devreye soktuğu için, temettüler, hisse senedi bölünmeleri ve diğer haklar da token sahiplerinin hesaplarında otomatik olarak güncellenecektir. Kullanıcıların karmaşık Blockchain ayrıntılarını öğrenmelerine bile gerek kalmayacak ve neredeyse farkında olmadan 7/24 işlem görebilen bir ABD hisse senedi token pazarına erişebilecekler.

Robinhood, yıl sonuna kadar tokenleştirilmiş varlıkları sürekli olarak genişleteceğini ve "binlerce ABD hissesi ve ETF"yi kapsamayı planladığını belirtiyor. Teknik açıdan bakıldığında, mevcut aşamada tüm işlemler Robinhood ve geleneksel brokerler tarafından hisse senedi satın alınarak ve eşdeğer tokenler basılarak tamamlanacak ve 1:1 gerçek pozisyon sağlanacak, gelecekte bu süreç kademeli olarak kendi geliştirdiği Robinhood Chain'e taşınarak zincirler arası ve kendi kendine saklama yeteneği elde edilecek.

Tokenleştirilmiş hisse senetlerine ek olarak, Robinhood ayrıca Avrupa'da Bitstamp tarafından işlem eşleştirme ve takas desteği sağlanan sürekli vadeli işlem (Perpetual Futures) ticaretini de başlatacağını duyurdu. Bu aynı zamanda Robinhood'un geçen yıl Bitstamp'i 200 milyon $'a satın almasından sonraki ilk derin entegrasyon. Robinhood, sürekli vadeli işlemlerin kullanıcı deneyimi inovasyonunu özellikle vurguladı: Mobil arayüzde, eskiden karmaşık olan marjin, zararı durdur ve kar al yapılandırmaları, kaydırma çubuğu işlemlerine son derece basitleştirildi ve perakende yatırımcıların yüksek seviyeli kaldıraç araçlarını daha düşük bir eşikle kullanmalarına olanak tanındı.

Bu önemli güncellemeleri desteklemek için Robinhood, aslen "Robinhood Crypto" olan Avrupa Uygulamasının adını "Robinhood" olarak değiştirdi ve kripto para birimlerini, tokenleştirilmiş hisse senetlerini ve sürekli vadeli işlemleri bir araya getiren hepsi bir arada bir yatırım süper uygulaması olarak konumlandırdı ve AB 31 ülke + EEA'da bir hamlede ilk hamle avantajı elde etmeyi amaçlıyor.

Sektörü en çok şaşırtan şey ise Robinhood'un etkinlikte duyurduğu "özel sermaye tokeni" planı oldu: 7 Temmuz'dan itibaren Avrupalı Robinhood kullanıcıları, SpaceX ve OpenAI'nin ilk tokenleştirilmiş hisselerine başvurabilecekler. Bu, Robinhood'un geleneksel özel sermayenin uzun süredir zenginler ve kurumlar tarafından tekelleştirilmiş olma modelini ilk kıran ve dünyanın en dikkat çekici teknoloji girişimlerinin hisselerini token şeklinde perakende kullanıcılara açtığı anlamına geliyor.

Bu düşünce aslında Blockchain camiasında uzun süredir dile getirilen bir soruyu yanıtlıyor: Sıradan insanlar gelecekteki servet birikimine nasıl adil bir şekilde katılabilir? Robinhood'un cevabı şu: Özel sermaye de tokenleştirilmeli ve eşit erişim sağlanmalı.

ABD Pazarına Yönelik: Gelişmiş Kripto Ticareti + AI Asistanı + staking

Temel ürün bilgileri:

1、Legend platformunun gelişmiş çizelgeleri ve göstergeleri gelecekte mobil cihazları destekleyecek
2、En düşük ücretleri otomatik olarak eşleştiren Smart Exchange Routing başlatıldı
3、Vergi yönetimini kolaylaştırmak için hassas pozisyon seçimi sağlar
4、staking ABD'de başlatıldı, ilk parti ETH, SOL'u destekliyor
5、AI asistanı Cortex, Robinhood Gold kullanıcılarına hizmet veriyor
6、Rabbit Gold Card daha sonra kripto para iadesi yapabilir7、Bu özelliklerin gelecekte Avrupa'ya genişletilmesi planlanıyor

Dikkat edilmesi gereken detaylar:

1、staking etkinliği %2 ödül veriyor ve eşiği kaldırıyor
2、Cortex bilgi akışı, token dinamiklerini, zincir üzerindeki olayları içeriyor
3、Smart Routing toplu işlemleri %0,1'e kadar düşebilir
4、staking "topluluk güvenliği" katılım yolu olarak konumlandırılıyor

Avrupa Robinhood'un tokenizasyon deneme alanıysa, ABD şüphesiz en sağlam kullanıcı tabanına sahip ana savaş alanı. Robinhood, bu lansman etkinliğini ABD pazarına yönelik ürün yükseltmelerini eş zamanlı olarak yayınlamak, derinlemesine araçlar ve daha zengin yatırım senaryoları aracılığıyla "aktif yatırımcıların tercih ettiği platform" konumunu sağlamlaştırmak amacıyla kullandı.

İlk olarak Robinhood, ABD'de staking ürününü başlattığını ve ilk aşamada Ethereum ve Solana'yı desteklediğini ve minimum stake etme eşiğini kaldırdığını duyurdu. Etkinlik süresince, kullanıcılar stake edilen miktar ne olursa olsun %2 mevduat ödülünden yararlanabilirler. Robinhood CEO'su Vlad Tenev, etkinlikte staking'in bir başka anlamından da defalarca bahsetti: Bu sadece ödül kazanmanın bir yolu değil, aynı zamanda her kullanıcının ağ güvenliğini koruma fırsatına katılmasının bir yolu. "Blockchain'in güvenliği insanlardan geliyor ve staking de Robinhood'un kullanıcıları finansal sistemin ortak inşasına dahil etme arzusunun bir yansıması" dedi.

İşlem araçları açısından, Robinhood'un amiral gemisi ürünü Legend (şu anda ağırlıklı olarak masaüstü sürümünde), bu yaz gelişmiş çizelgeleri, gösterge özelleştirmesini ve derinlemesine emir defteri işlevlerini mobil sürüme taşıyacağını duyurdu. Bu hareket, özellikle mobil yatırımcılar için cazip, çünkü geçmişte Robinhood'un mobil sürümündeki işlevler profesyonel masaüstü sürümünden önemli ölçüde farklıydı.

Legend'e ek olarak Robinhood, birden fazla borsa arasında en iyi likiditeyi bulan ve otomatik olarak yönlendiren, 30 günlük hareketli işlem hacmine göre ücretleri dinamik olarak hesaplayan ve geleneksel maker/taker ayrımını ortadan kaldırırken minimum %0,1'e kadar düşürebilen Smart Exchange Routing işlevini de başlattı. Bu mantık, ABD hisse senedi sektöründe yaygın olarak kullanılan "akıllı fiyat yönlendirmesine" çok benziyor ve Robinhood'un büyük ve niceliksel kripto yatırımcılarını çekmek için attığı önemli bir adım.

Ek olarak Robinhood, etkinlikte gelecekte Robinhood Gold kullanıcılarına yönelik olarak pazar dinamiklerini, zincir üzerindeki büyük transferleri, token haberlerini ve hatta şirket mali tablolarını entegre eden kapsamlı bir analiz sağlayan AI yatırım asistanı Cortex'i de yayınladı. Cortex'in amacı, kullanıcılara dijital varlık dalgalanmalarının temel nedenlerini anlamalarına yardımcı olmak ve sadece basit fiyat uyarıları sağlamak değil.

Son olarak, Robinhood Gold kredi kartı (Rabbit Gold Card), kart sahiplerinin günlük harcamalarından elde ettikleri nakit iadelerini otomatik olarak seçilen kripto para birimine dönüştürmelerine olanak tanıyan "kripto para iadesi" işlevini ekleyecektir. Robinhood, bunun "nakit iade mantığını kırmak" için bir yenilik olduğunu ve kullanıcıların günlük yaşamlarını zincir üzerindeki varlık yönetimiyle sorunsuz bir şekilde entegre etmeyi amaçladığını belirtiyor.

Genel olarak bakıldığında, Robinhood ABD pazarında "sıfır komisyonlu bir aracı kurumdan" "zincir üzerinde varlık yönetimi için tek duraklı bir platforma" yükseliyor; staking'den AI'ya, kredi kartından akıllı yönlendirmeye kadar her şey, Robinhood'un kullanıcı yaşam döngüsü yönetimini daha da derinleştirmesini yansıtıyor.

Küresel Strateji: Robinhood Chain + Özel Sermaye Tokenleri + Tüm Ekosistemin Zincire Taşınması

Temel ürün bilgileri:

1、Robinhood Chain, Arbitrum üzerine inşa edilmiştir
2、Orta vadede Bitstamp/TradFi likiditesi arasında geçiş yapılabilir
3、Uzun vadede kendi kendine saklamaya ve zincirler arası geçişe izin verir

Dikkat edilmesi gereken detaylar:

1、SpaceX, OpenAI özel sermaye tokenleri ilk olarak piyasaya sürülecek, özel sermaye tokenleri yüksek net değerli engelleri kırmanın anahtarı olarak görülüyor
2、Uygun zincirleme teşvik etmek için düzenleyicilerle işbirliği yapıyor, gelecekte RWA ekosistemini teşvik etmek için geliştiricilere açılacak

Yukarıda bahsedilen tüm bu ürünler, nihayetinde Robinhood'un "küresel oyun planına" - Robinhood Chain'e akacak.

Robinhood Chain, Arbitrum teknoloji yığınından geliştirildi ve Robinhood tarafından "gerçek varlıklar için özel olarak tasarlanmış ilk Layer2 genel zinciri" olarak konumlandırıldı. Sadece Robinhood'un tokenleştirilmiş hisse senedi ticaretini desteklemekle kalmayacak, aynı zamanda gelecekte gayrimenkul, tahvil, sanat eseri ve karbon kredileri dahil olmak üzere tüm gerçek varlık kategorilerinin tokenizasyonunu da destekleyecektir.

Lansman etkinliğinde Vlad Tenev, bir "üç aşamalı" plan sundu:

İlk aşama: Kullanıcı sipariş verdikten sonra, Robinhood'un ABD'li brokeri geleneksel borsalardan hisse satın alır ve saklar, Robinhood eş zamanlı olarak tokenler oluşturur ve dağıtır, fiziksel varlıklarla 1:1 karşılık gelmesini sağlar

İkinci aşama: Bitstamp ve TradFi likidite entegrasyonu, geleneksel borsaların kapalı olduğu zamanlarda (örneğin hafta sonları, tatiller) işlem yapmaya devam etmeyi sağlar

Üçüncü aşama: Tokenlerin kendi kendine saklama transfer yeteneğinin tamamen kilidini açar ve kullanıcıların Robinhood tarafından oluşturulan bu varlıkları kişisel cüzdanlara veya diğer DeFi protokollerine zincirler arası geçirmesine izin verir

Başka bir deyişle, Robinhood Chain sadece Robinhood'un kendi "ikinci katman takas ağı" değil, aynı zamanda gelecekte küresel geliştiricilere açık, üçüncü taraf projelerin üzerinde gerçek varlık tokenleri yayınlamasına izin veren bir genel zincir ekosistemi haline gelecektir.

Bu model, Coinbase ve Kraken'in son zamanlarda aktif olarak keşfettiği RWA (Real World Assets) stratejisiyle doğrudan rekabet oluşturuyor. Aradaki fark, Robinhood'un bir aracı kurum lisansına sahip olması ve ABD hisse senedi tokenizasyonu ile başlaması, bu da geleneksel finans ve Blockchain uyumluluk kanallarını tamamen borsa tipi bir platformdan daha hızlı bir şekilde açabileceği anlamına geliyor.

Özellikle belirtmek gerekir ki, Robinhood etkinlikte eş zamanlı olarak OpenAI ve SpaceX özel sermaye tokenlerinin anında dağıtımını duyurdu. Gelecekte bu tokenler, Robinhood Chain aracılığıyla hafta sonları da akmaya devam edebilir, tek bir saklayıcıya bağlı kalmaz ve daha sonra serbestçe zincirler arası kullanıma izin verir. Bu tür bir girişim, tüm özel yatırım sektörünün likidite yapısını değiştirebilir, tıpkı Robinhood'un sıfır komisyon devrimini teşvik ettiği gibi, son derece yıkıcı bir potansiyele sahip.

Sektör gözlemcilerine göre, Robinhood Robinhood Chain'i küresel bir gerçek varlık temeli haline getirmeyi başarırsa, sadece hisse senetleri veya vadeli işlemler değil, gayrimenkul, sanat eserleri ve hatta karbon emisyonu göstergeleri dahil olmak üzere her şey gelecekte Robinhood kullanıcılarının cüzdanlarında birleştirilebilir varlıklara dönüşebilir ve bu da küresel finans sisteminde çok derin bir yeniden yapılanma olacaktır.

Zincir Üzerinde Aracı Kurumun Başlangıcı

Sıfır komisyondan, ABD hisse senedi kesirli hisse ticaretine ve bugünkü "Robinhood Chain" çağrısına kadar, Robinhood son derece güçlü bir inovasyon rotası yazıyor: Her adım, geleneksel finans sistemindeki engelleri ve verimsiz bağlantıları hedefliyor ve teknik araçlarla giriş engellerini önemli ölçüde azaltıyor.

Tokenizasyon bir elma hissesinden bir binaya, bir özel sermaye payına ve hatta bir sanat eserine doğru ilerlediğinde, Blockchain artık sadece bir spekülasyon aracı değil, aynı zamanda gerçekten bir "varlık interneti" anlamına geliyor. Robinhood bu fırsatı gördü ve düzenlemenin kademeli olarak netleştiği bir dönemde kullanıcı tabanı ve marka güveniyle ilk önce öne çıkmayı umuyor.

Ripple ve BCG'nin raporları, 2033 yılına kadar küresel tokenleştirilmiş gerçek varlık pazarının 18,9 trilyon $'a ulaşabileceğini tahmin ediyor. Robinhood açıkça sadece bir müdahil olmayı değil, bu pazarın temelini inşa eden taraf olmayı planlıyor. Cannes'daki lansman etkinliğinde yapılan şu açıklama kapanış olarak kullanılabilir: "Gelecekte küresel finansın temeli Robinhood Chain olacak."