👂 Kripto Kaos Çağı Başlıyor, İşte 13 Tavsiye
Karmaşık piyasalarda bir sonraki boğa koşusu 🐮 olasılığını aramak.
Bir gecede, boğa ve ayı piyasası güçleri değişti.
Trump'ın tekrar konuşmasıyla, trilyonlarca dolar değer kaybeden ABD hisse senedi ve kripto piyasaları fiyat düzeltme yolculuklarına başladı. Yine de, şu anda boğa piyasasına geri döndüğümüz sonucuna varmak zor. Birçok kişi, Trump'ın kararsız duruşu ve sürekli değişen açıklamaları nedeniyle mevcut piyasayı "maymun piyasası" olarak adlandırıyor - tek bir kişi veya haberle yukarı aşağı zıplayıp duruyor.
Bu nedenle, yazar olarak mevcut piyasa aşamasını ve kripto para sektörünün gelecekteki atılım yönlerini kişisel bir bakış açısıyla özetleyeceğim ve okuyucularla tartışacağım. Not: Bu makalenin bazı bölümleri Odaily Planet Daily yazarı Azuma (@azuma_eth)'dan esinlenerek yazılmıştır, kendisine teşekkür ederim.
Kripto Kaos Çağının Başlangıcı: ABD Borcu 36 Trilyonu Aştıktan Sonra Trump'ın Göreve Gelmesi
1. Şubat 2024'te, ABD federal hükümetinin toplam borcu 34,4 trilyon dolara yükseldi; 6 Mart 2025 itibarıyla bu rakam 36,56 trilyon dolara yükseldi. Ocak 2025'teki 35,8 trilyon dolara kıyasla, sadece birkaç ay içinde 0,76 trilyon dolar arttı.
Birçok kişi bu rakam hakkında net bir fikre sahip olmayabilir, ancak kripto para sektörünün toplam piyasa değeriyle karşılaştırmak daha sezgisel bir his verecektir - yazıldığı sırada, Coingecko @coingecko verilerine göre, kripto para sektörünün toplam piyasa değeri yaklaşık 2,7 trilyon dolar, yani mevcut ABD borcu, kripto para toplam piyasa değerinin yaklaşık 13,5 katı.
Bu kadar büyük bir ulusal borç, Trump'ın ikinci döneminde ekonomik kalkınma, uluslararası ilişkiler ve siyasi hegemonyanın yanı sıra odaklanılacak önemli bir nokta.
Ve beynini tüccar zihniyetinin yönettiği Trump'ın ve etrafındaki "ünlü hükümet ekibinin" çabalarıyla, kripto para sektörü dostane bir düzenleme dönemine girse de, kaçınılmaz olarak bir "kaos çağına" girdi - yani ABD Başkanı Trump'ın kripto piyasasına ve hatta küresel ekonomiye "bir taşı yerinden oynatmanın tüm sistemi etkilemesi" gibi güçlü adam siyasi durumunu kabul etmek ve yüzleşmek zorunda.
Bu aynı zamanda Trump'ın resmi #Meme coin'i $TRUMP'ın başlattığı siyasi ünlülerin coin çılgınlığının ardından beklenen bir şeydi.
Her kripto oyuncusu, işlem operasyonlarını daha sık değiştirmeli, Trump'ın düşünce sürecini tamamen anlamaya çalışmamalı, ancak açıklamaların, haberlerin ve mesajların piyasa üzerindeki eğilim etkisini kavramalıdır.
2. ABD borcunun sürekli varlığı mantığına dayanarak, #RWA (Gerçek Dünya Varlıkları) ve sözde RWAFi'nin kanıtlanmış tek etkili temeli ABD borcudur.
Bunun arkasındaki sabit gelir desteği, esas olarak kripto para piyasasının mevcut dolar bazlı sistemi ve ABD otoriter hükümetinin siyasi ve askeri gücünün garantisi sayesinde elde edilmektedir.
3. Böylesine değişken ve değişken bir piyasada, kripto oyuncularının ustalaşması gereken bir düşünce biçimi, dalga benzeri düşünme yoludur. Bir şeyi, suya atılan bir taş gibi kademeli olarak yayılan bir etkiye sahip bir tetikleyici faktör olarak görün. İlgili kişi/varlık/piyasa/token/proje/ekosistem, kademeli olarak yayılan su dalgalarının iletiminden etkilenecektir. Daha önce Hyperliquid'in JELLYJELLY kısa pozisyon olayı nedeniyle karşılaştığı merkeziyetsiz güven krizi de çok sezgisel bir vaka deneyimiydi. Bunu yapabilmek için, kripto oyuncularının iyi düşünme alışkanlıkları ve bilgi duyarlılığı geliştirmesi gerekir. Kişisel önerim, iletim tipi düşünmeyi geliştirmek için çok sayıda katman diyagramı çizmenizdir.
Kripto Kahramanlarının Görünmez Değişimi: #VC'den #KOL'a Geçiş, Likidite Dikkatinden Daha Önemli
4. Önceki döngülerle karşılaştırıldığında, 2023'te başlayan bu boğa piyasası döngüsü, VC kurumlarının büyüsünü daha kapsamlı bir şekilde bozdu. Ancak şu anda, bu eğilimin doğrudan iyi veya kötü olup olmadığı açık değil.
Bunun nedeni, VC'nin baskın güç olduğu kripto döngüsünde, VC kurumlarının momentum yaratma yeteneğine sahip olması, fonlar ve anlatılar aracılığıyla kısa sürede bir veya birkaç ana akım konsepti hızla "olgunlaştırabilmesi" ve böylece kripto sektöründeki ana likiditeyi yoğunlaştırabilmesi ve projelerin "başlangıç-operasyonel büyüme-TGE coin çıkarma-ikincil dolaşım" tüm yaşam döngüsünü hızla gerçekleştirebilmesidir. O zamanlar, birçok projenin son durağı hala CEX borsalarıydı.
"Yüksek FDV, düşük dolaşım" VC diskleri, sözde "Fair Launch" yazıtları, topluluk diskleri ve Meme coin'lerle değiştirildikten sonra, piyasanın dikkati daha da seyreltildi ve parçalandı. KOL (genel anlamda, kısa vadede piyasa duyarlılığını ve piyasa kullanıcılarının odak noktasını etkileyebilecek herkese atıfta bulunur) piyasa dikkatinin ve piyasa likiditesinin merkezi haline geldi. Bu noktada, kripto piyasası artık "birkaç yıl boyunca kılıcını bileme" sabrına sahip değildi. Sayısız insan zincire geri döndü ve tutkulu PVP oyunlarına başladı. Bu aynı zamanda sözde "KOL kripto döngüsünün" neden giderek daha fazla disk döktüğü ve zincir üzerinde önden koşmanın neden giderek daha hızlı olduğu. Bitcoin ETF'leri ve Ethereum ETF'leri piyasaya sürüldükten sonra, artan fonlar son derece sınırlı ve mevcut fonlar yalnızca sıfır toplamlı bir oyun oynayabilir. Piyasa, kimin daha hızlı koştuğu konusunda kanlı bir oyun. Herkes son çantayı tutmaktan korkuyor. Çünkü bu, kayıpların maksimize edilmesinin bedelini kendisinin ödeyeceği anlamına geliyor.
Bu nedenle, herkesin bildiği gibi, 2025'e giren kripto piyasası, özellikle TRUMP, MELANIA, LIBRA ve diğer kötü şöhretli Meme coin'lerin yeni giren oyunculara benzeri görülmemiş bir dizi hasat yapmasının ardından, kripto topluluğu şu anda aptalların oyunu oynuyor.
5. Bu nedenle, çoğu insan piyasanın örtük olarak belirlediği oyun kurallarını kabul etmek zorunda kalıyor - zamanında zararı durdurmak, uzun süre tutmamak ve nihai işlem amacı hala BTC veya borsada sermaye biriktirmek.
6. Yeni giren oyuncular açısından, şu anda Solana @solana ekosistemi daha çekici, ancak bu çekicilik servet yaratma etkisinin ortaya çıkmasıyla değişecek olsa da, Ethereum ekosistemi ve diğer #EVM ekosistemleri yeni giren oyuncular için giderek daha az çekici hale geliyor. Sürekli olarak "tüketicilerin kitlesel olarak benimsenmesi" çağrısında bulunan Base ekosistemi bile, https://t.co/XLMlcGRlJp'nin neredeyse durma noktasına gelmesi, Farcaster'ın yüksek miktarda fon topladıktan sonra büyümede zorlanması, Meme coin ekosisteminin küçük ölçekli olması ve tüm ekosistemin hayatta kalmak için büyük ölçüde işlem hacmi fırçalamasına bağlı olması durumunda, düşüşünü gizlemek zor.
Ethereum ana ağ ekosistemine yeni giren oyuncularla ilgili daha fazla bilgi için, bkz. "Ethereum 'Orta Yaş Krizi'nde, Gelişim Performansının Veri Boyutlu Analizi".
Bir Sonraki Boğa Piyasasına Öncülük Eden Potansiyel Motor: Orta Getirili Gelir Üreten Ürünler
7. Yukarıdakilere dayanarak, kripto para birimlerinin ABD hisse senetleri ve ABD ekonomisiyle giderek daha fazla iç içe geçmesi ve kripto para birimlerinin kapsadığı nüfusun küresel zirveye kademeli olarak yaklaşmasıyla, kripto para birimlerinin ana akım haline gelmesi bir anlamda yarı yolda ilerlemiştir. Şu anda kripto para birimlerinin toplam piyasa değeri hala 3 trilyon doların altında olsa da, yüz milyarlarca hatta daha büyük miktarda fonu yöneten varlık yönetimi kurumlarının ve devlerin gözlerini kripto para piyasasına diktiği inkar edilemez.
Risk tercihi ve yatırım amacı açısından, daha küçük miktarda fona sahip veya yüksek oranlı, yüksek riskli piyasa perakende yatırımcılarından farklı olarak, kurumsal büyük miktarda fon, istikrarlı coin faiz ürünlerini tercih edebilir. İlgili karar vericiler, enflasyona karşı korunma veya değer artışı türünde getiri elde etmek için türev istikrarlı coin'leri kullanmaya daha isteklidir. Bu aynı zamanda bu döngüde PayFi, DeFi yeniden stake etme ve RWA sektörünün daha fazla kurumsal ilgi görmesinin ve hatta bahis oynamasının önemli bir nedeni.
Birçok kurum için, geleneksel finansın mevduat faizi ile kripto para birimlerinin yüksek getirileri arasında bir denge bulmaları gerekiyor - normal mevduatların %2 - %3 faiz oranının üzerinde, ancak kripto projelerinin %20'den başlayan getiri oranlarının altında, %6 - %12'nin nispeten uygun bir getiri oranı aralığı olabileceğine inanıyorum (örneğin, Coinbase @coinbase tarafından açılan $USDC mevduat faiz oranı en fazla %12'dir).
8. Sıradan perakende yatırımcılar için, büyük miktarda fon olmadığına göre, benzer zincir üzerindeki projelere veya kripto borç verme platformlarına "etkileşim fırçalama" düşüncesiyle katılabilirler, yani pozisyonları dağıtabilir, riskten korunabilir, likidite madenciliği yapabilir ve düzenli olarak "hasat yapabilirler" (genellikle yaklaşık 1-2 hafta önerilir). Anaparanın güvenliğini sağlama öncülüğünde, platform puanları veya airdrop getirileri elde ederek daha fazla getiri elde edebilirsiniz.
Elbette, bunu yapmanın öncülü, güvenilmez ürünler ve güvenilmez yatırım ekipleriyle kesinlikle oynamamaktır.
9. Belirli ürünlere gelince, Solana @solana ekosistemi, #ETH ekosistemi ve $Sui ekosistemindeki ilgili projeleri tarayabilir ve az bilinen ve kazançlı olan arasında uygun bir denge kurabilirsiniz.
Karmaşık bir piyasada uyanık bir insan olun: Takip etmeye değer insanları ve kurumları ayırt edin
10. Piyasada siz ve ben dahil olmak üzere çoğu insan için, takip stratejisi hala en iyi seçimdir. Bu konuda, Azuma öğretmeni aşağıdaki belirli kişi ve kurumların listesini önermektedir:
Coinbase @coinbase CEO'su Brian Amstrong @brian_armstrong;
BitMEX @BitMEX kurucu ortağı Arthur Hayes @CryptoHayes;
Tüccar Eugene (Tangent Capital kurucu ortağı);
Multicoin Capital @multicoincap solana @solana ekosistemi derinlemesine bağlı oyuncular, esas olarak Solana dışı ekosistem yatırımlarına veya bağırma hedeflerine bakın);
Polychain @polychain; Dragonfly @dragonfly_xyz; Pentera @penterasec (#BTC süper erken satın alma sermaye kurumları) ve Coinbase Ventures @cbventures.
Ek olarak, kişisel olarak bazı kurumların yatırımlarının mantıksız olduğuna, geniş bir ağ türüne ait olduğuna ve daha önce rüzgar trendinin veya ekolojik avantajların rahatlığından yararlandığına inanıyorum. Yatırım operasyonları sadece bir referans olarak kullanılamaz, aynı zamanda ters bir gösterge olarak da kabul edilmelidir, örneğin a16z (tanınmış bir Web2 sermaye kurumu, daha önce Web3 anlatısı yardımıyla 2021 ~ 2022 H 1'de yerel bir boğa piyasası yarattı, yatırım stili büyük bir su baskınına ait ve varlık yönetimi personelinin KOL tarzı CX yeteneğine son derece önem veriyor, getiri oranı esas olarak şansa veya olasılığa bağlı); Yzi labs (eski adıyla Binance Labs, daha önce CZ'nin kendisi yatırımların %80'inin para kaybettiğini itiraf etti, bunun Binance sisteminin önemli bir parçası olduğunu bilmelisiniz, kişisel olarak, başarı oranı endüstriyel konumuyla eşleşmiyor).
11. Bir projenin veya ürünün güvenilir olup olmadığını belirlemenin bir diğer göstergesi de resmi web sitesidir. Eğer bir kılıf veya son derece kaba bir UI ise, parayı dolandırıcılara bağışlama fikrini en kısa sürede bırakın. Yüksek riskli potansiyel #Rug projelerine boşuna bağış yapmayın, tıpkı ZKasino gibi.
12. Yeni bir boğa piyasası veya döngü kesinlikle gelecek ve o zaman piyasa yapıcıları büyük olasılıkla eskiyi değil yeniyi speküle etmeyi seçecekler. Mevcut AI agent konseptli token'ler ile temsil edilen "eski coin'lerin" büyük olasılıkla sadece zararı durdurma toparlanması bekleniyor ve zararı durdurma kar toparlanma derecesine ulaşmak zor. Satış pozisyonunu kendiniz seçin ve değerlendirin.
13. AI ortaya çıktıktan sonra, uygulamanın önemi sınırsız bir şekilde yükseltildi, çünkü teknoloji artık sayısız kripto projesini hapseden bir pranga değil, birçok insanın "düşündüğünü elde etmesini" sağlayan bir araç. Ne tür bir ürün olursa olsun, sonunda daha geniş bir kitleye ulaşmak için uygulamayı kullanması gerekiyor. Geleneksel AI alanındaki popüler uygulamalara dikkat edin, belki de kripto para sektörünün yeniden büyük bir patlama fırsatını içeriyor.
DAWN
GEODNET
Intuition
Ethena
Rio Network
MegaETH
INIT Capital
Sahara
Arch Network
Oh
Prodia
INFINIT
SpaceComputer